Структура величайшего пузыря тысячелетия
Структура величайшего пузыря тысячелетия
Пока российский рынок пробуривает очередное дно, мировые рынки в режиме полной невменяемости и терминального психоза остервенело штурмуют исторические максимумы, где отклонение капитализации от средневзвешенных показателей достигло ошеломляющих уровней.
Каждый следующий день может стать последним в бычьем психозе, после которого отрезвление может занять годы, если не десятилетия (1970-1985, 2000-2015), поэтому важно зафиксировать момент наибольшей концентрации идиотии.
Основными драйверами роста глобальной капитализации стали: технологии за счет хайпа вокруг ИИ, ВПК (в основном в Европе и Израиле) и связанные с ИИ и ВПК промышленными компании.
Текущая капитализация мирового рынка превышает 152 трлн долларов (116.5 трлн развитые страны и 35.5 трлн развивающиеся страны, далее все в $), из которых:
71.8 трлн концентрируется в США (свыше 47% от мировой капитализации), где на ТОП-10 самых капитализированных компаний в США приходится 25.3 трлн или 35.3% от совокупной национальной капитализации;
Китай 19.1 трлн, где ТОП-10 3.3 трлн (17.3%);
Япония 7.4 трлн, ТОП-10 1478 млрд (20%);
Индия 5.3 трлн, ТОП-10 1142 млрд (21.5%);
Великобритания 4.5 трлн, где ТОП-10 около 1.7 трлн (37.8%);
Канада 3.7 трлн, ТОП-10 1.2 трлн (32.4%);
Франция 3.4 трлн, ТОП-10 1832 млрд (53.9%);
Тайвань 3.1 трлн, ТОП-10 1674 млрд (53%), где TSMC свыше 1.2 трлн;
Германия 2.9 трлн, ТОП-10 1331 млрд (45.9%);
Швейцария 2.7 трлн, ТОП-10 1470 млрд (54.4%), из которых 776 млрд приходится на Roche, Nestle и Novartis;
Саудовская Аравия 2.6 трлн, ТОП-10 2132 млрд (82%), где Saudi Arabian Oil почти 1.7 трлн;
Южная Корея 2.5 трлн, из которых ТОП-10 1034 млрд (41.4%), из которых Samsung и SK Hynix почти 0.7 трлн;
Австралия около 2 трлн, ТОП-10 847 млрд (43.7%)
Остальные рынки менее 2 трлн, которые объединяют совокупную капитализацию на 21 трлн.
Самыми концентрированными рынками среди крупнейших национальных компаний являются Саудовская Аравия, Франция, Швейцария и Тайвань.
Самым диверсифицированным рынком является Китай, Япония и Индия.
Страны с наибольшей экспозицией технологического сегмента в общей национальной капитализации всех компаний:
Тайвань 69.2% всей капитализации рынка в технологиях, США 41%, Нидерланды 39.3%, Корея 37.2%, Израиль 25.4%, Китай 22.6%.
Самая высокая доля медицины в капитализации: Дания 50.3%, Швейцария 29%, ОАЭ 23.2%, Ирландия 13.6%.
Самая высокая доля финсектора: Сингапур 47%, Италия 40.7%, Австралия 39.6%, Испания 37.6%. Израиль 36.5%.
Самая высокая доля сырьевых (нефтегаз, металлургия, химия) и коммунальных компаний: Саудовская Аравия 71.1%, Россия 66.5%, Индонезия 36.3%, Бразилия 34.1%, Канада 27%.
В структуре совокупной мировой капитализации:
Технологии 42 трлн, из которых в США 29.5 трлн;
Финансы 29.2 трлн, из которых в США 11.1 трлн;
Промышленность и бизнес 21.6 трлн;
Потребительский сектор 15.5 трлн;
Сырье и электроэнергетика 15.3 трлн;
Медицина 12 трлн, где биотех и фарма составляет свыше 10 трлн;
Торговля 10 трлн, где США доминируют с 6 трлн во многом за счет Amazon;
Транспорт и связь 6.4 трлн.
Общая капитализация всех нефтегазовых компаний мира составляет 6.2 трлн, а без учета Саудовской Аравии всего 4.5 трлн, что меньше капитализации одной Nvidia.